2022-09-29 15:53:52
燒堿市場月評
來源:卓創(chuàng)資訊 施夢穎 更新時間:2022-9-28
1、本月市場回顧
1.1價格走勢圖
1.2市場評述
9月國內(nèi)各地區(qū)液堿市場價格止跌上漲。以山東地區(qū)為例,截至9月28日,山東32%離子膜堿市場9月均價為1032.89元/噸,較8月均價1019.57元/噸上漲1.31%,較去年8月均價825元/噸上漲25.20%。截至9月28日,山東32%離子膜堿主流現(xiàn)匯出廠價格1020-1225元/噸,收盤均價1122.5元/噸,較8月31日收盤均價1000元/噸上漲12.25%。本月多數(shù)地區(qū)月均價上漲。此外大多數(shù)地區(qū)液堿價格止跌上漲,主要原因有以下幾個:1、出口訂單簽訂較好,出口價格上漲,利好內(nèi)銷價格;2、局部地區(qū)有氯堿裝置檢修,液堿供應(yīng)量減少,利好市場價格;3、市場參與者看多心態(tài)較強(qiáng),下游囤貨積極性較高,因此對液堿采購量較多,對市場有一定利好。具體市場變化及原因如下表所示:
大區(qū) | 省份 | 價格變化 | 影響因素 |
華北 | 山東 | 上漲 | 受益于出口市場價格上漲,氯堿企業(yè)出口訂單積極性較高,液堿內(nèi)銷壓力不大,需求端表現(xiàn)平穩(wěn),當(dāng)?shù)匾簤A價格持續(xù)上調(diào) |
河北 | 上漲 | 下游需求變動不大,受山東市場影響,價格上漲 | |
河南 | 上漲 | 氧化鋁及散戶接貨尚可,氯堿企業(yè)庫存低位,階段性有氯堿企業(yè)降負(fù)荷運(yùn)行,液堿供應(yīng)減少,且受山東氯堿企業(yè)價格上漲影響,價格上漲 | |
華東 | 江蘇 | 上漲 | 當(dāng)?shù)芈葔A裝置因檢修等原因開工負(fù)荷率偏低,液堿供應(yīng)減少,且出口價格上漲,因此價格持續(xù)上漲 |
浙江 | 上漲 | 因出口市場表現(xiàn)良好,當(dāng)?shù)芈葔A企業(yè)出口訂單接單較好,省內(nèi)氯堿企業(yè)液堿庫存低位,加之國慶節(jié)期間個別氯堿企業(yè)預(yù)期開工負(fù)荷下調(diào),企業(yè)借機(jī)持續(xù)上調(diào)出廠價格 | |
江西 | 下降 | 月內(nèi)價格先降后漲,月初價格受周邊價格下降影響而下降,隨后受周邊市場價格上漲提振,價格上漲,整體來看月均價略有下降 | |
安徽 | 上漲 | 個別氯堿企業(yè)停車檢修,供應(yīng)減量明顯,且受江蘇、山東價格上行帶動,價格上漲 | |
福建 | 下降 | 福建液堿價格先跌后漲,上半月市場成交乏力,價格重心陰跌,下旬隨著周邊市場價格明顯拉漲,當(dāng)?shù)匾簤A價格出現(xiàn)小幅上調(diào),但整體月均價環(huán)比上月小幅回落 | |
華中 | 湖北 | 上漲 | 個別氯堿企業(yè)檢修,供應(yīng)減少,且受河南市場液堿價格上漲帶動,加之國慶假期氯堿企業(yè)存降負(fù)荷預(yù)期,下游備貨較積極,液堿供應(yīng)偏緊,價格上漲 |
西北 | 內(nèi)蒙 | 上漲 | 部分氯堿企業(yè)安排停車檢修,液堿供應(yīng)量減少,加之東部液堿價格強(qiáng)勢上調(diào)帶動,氯堿企業(yè)出廠價格上調(diào) |
寧夏 | 上漲 | 因有氯堿企業(yè)檢修,液堿供應(yīng)量階段性減少,市場價格上漲 | |
華南 | 廣東 | 上漲 | 液堿價格上行,一方面,山東及華東區(qū)域液堿價格上調(diào)帶動,另一方面,出口市場價格向好,市場人士拉漲心態(tài)明顯,下游接貨積極性不溫不火 |
西南 | 四川 | 下降 | 月初供應(yīng)恢復(fù)正常且運(yùn)輸效率較低等原因,價格有所下降 |
重慶 | 上漲 | 月內(nèi)供需情況較為穩(wěn)定,月內(nèi)價格維穩(wěn),因上月價格漲至高位,本月延續(xù)高位,均價環(huán)比上漲 | |
廣西 | 下降 | 月內(nèi)氯堿企業(yè)出貨偏緊,需求穩(wěn)定,下游對價格進(jìn)一步上漲有所抵觸,價格維穩(wěn),延續(xù)上月底偏低價格,均價環(huán)比略有下降 | |
氧化鋁工廠液堿采購價格 | 山東 | 上漲 | 當(dāng)?shù)匮趸X采購由970元/噸上漲至1020元/噸 |
河南 | 穩(wěn)定 | 2022年9月份河南地區(qū)氧化鋁企業(yè)液堿訂單價格與上月一致,送到氧化鋁價格3590-3690元/噸,折百價 | |
山西 | 穩(wěn)定 | 2022年9月山西孝義地區(qū)送到氧化鋁工廠液堿訂單價格較8月穩(wěn)定,折百送到價格3590元/噸 | |
廣西 | 上漲 | 2022年9月份廣西地區(qū)氧化鋁企業(yè)液堿訂單送到氧化鋁價格上漲至4750元/噸左右,折百價 |
表1 國內(nèi)32%離子堿主流出廠(貨)價格表(華北及西北地區(qū))
單位:元/噸
日期 | 山東 | 河北 | 河南(折百價) | 內(nèi)蒙(烏海折百價) |
09月01日 | 970—1030 | 1050—1130 | 3500—3500 | 3400—3500 |
09月08日 | 970—1030 | 1030—1130 | 3500—3500 | 3400—3500 |
09月15日 | 970—1030 | 1030—1130 | 3500—3550 | 3450—3500 |
09月22日 | 970—1185 | 1100—1210 | 3600—3750 | 3500—3500 |
本月收盤價 | 1020—1225 | 1130—1260 | 3920—4000 | 3500—3550 |
月度漲跌值 | 50—195 | 80—130 | 420—500 | 100—50 |
較去年同月漲跌值 | 20—95 | -40—10 | -280—-500 | -850—-1000 |
上月均價 | 1019.57 | 1108.04 | 3497.83 | 3336.96 |
本月均價 | 1032.89 | 1113.42 | 3616.05 | 3477.63 |
較上月均價漲跌值 | 13.33 | 5.38 | 118.23 | 140.68 |
較上月均價漲跌幅 | 1.31% | 0.49% | 3.38% | 4.22% |
表2 國內(nèi)32%離子堿主流出廠(貨)價格表(華東地區(qū))
單位:元/噸
日期 | 江蘇 | 浙江送到蕭紹 | 安徽 | 江西 |
09月01日 | 1020—1150 | 1280—1320 | 1120—1180 | 1220—1360 |
09月08日 | 1040—1140 | 1240—1300 | 1120—1200 | 1200—1330 |
09月15日 | 1080—1200 | 1260—1300 | 1120—1200 | 1230—1330 |
09月22日 | 1220—1330 | 1360—1390 | 1230—1250 | 1280—1330 |
本月收盤價 | 1250—1370 | 1420—1510 | 1250—1360 | 1350—1420 |
較上月漲跌值 | 230—220 | 140—190 | 130—180 | 130—60 |
較去年同月漲跌值 | 0—-230 | 80—110 | -250—-140 | 0—20 |
上月均價 | 1107.61 | 1310.87 | 1175.65 | 1332.83 |
本月均價 | 1171.32 | 1324.21 | 1198.42 | 1296.58 |
較上月均價漲跌值 | 63.71 | 13.34 | 22.77 | -36.25 |
較上月均價漲跌幅 | 5.75% | 1.02% | 1.94% | -2.72% |
表3 國內(nèi)32%離子堿主流出廠(貨)價格表(華南及西南地區(qū))
單位:元/噸
日期 | 福建 | 廣東 | 廣西 | 四川(折百價) |
09月01日 | 1400—1500 | 1330—1360 | 1480—1500 | 5450—5600 |
09月08日 | 1370—1500 | 1330—1360 | 1480—1500 | 5450—5600 |
09月15日 | 1370—1500 | 1350—1380 | 1480—1500 | 5000—5300 |
09月22日 | 1370—1500 | 1400—1500 | 1480—1500 | 5000—5300 |
本月收盤價 | 1400—1530 | 1470—1530 | 1480—1500 | 5000—5300 |
較上月漲跌值 | 0—30 | 140—170 | 0—0 | -450—-300 |
較去年同月漲跌值 | 50—-220 | -30—-170 | -420—-450 | -1000—-1100 |
上月均價 | 1450.00 | 1367.61 | 1494.35 | 5351.09 |
本月均價 | 1438.95 | 1398.42 | 1490.00 | 5327.63 |
較上月均價漲跌值 | -11 | 30.81 | -4.35 | -23.46 |
較上月均價漲跌幅 | -1% | 2.25% | -0.29% | -0.44% |
*月收盤價格為每月底價格,表內(nèi)漲跌計算均以月收盤為基礎(chǔ),表內(nèi)月均價以自然月正常工作日價格算術(shù)平均值。
2、 相關(guān)產(chǎn)品
2.1 液氯
9月份液氯市場價格上漲或先漲后降為主,價格變動頻繁。山東地區(qū)本月價格區(qū)間震蕩,液氯下游需求有所恢復(fù),但部分下游盈利不佳,對于液氯高價有所抵觸,月內(nèi)受氯堿企業(yè)檢修及下游接貨情況變動影響,價格區(qū)間震蕩。河北地區(qū)本月價格區(qū)間震蕩,下游需求平穩(wěn),價格隨山東市場調(diào)整。河南地區(qū)本月價格先漲后降,月初受前期山東價格上漲影響,價格上漲,后因下游氯化石蠟盈利不佳,對液氯接貨積極性持續(xù)不高,且受山東液氯階段性降價影響,價格下滑。江蘇地區(qū)本月價格先漲后降,上半月安徽及江蘇部分氯堿企業(yè)停車檢修,液氯外銷量減少,需求較穩(wěn)定,價格上漲,下半月需求較弱,且受山東液氯降價影響,價格下降。安徽地區(qū)月內(nèi)價格上漲,臨近月末下滑,個別氯堿企業(yè)停車檢修,液氯供應(yīng)減少,且階段受江蘇液氯價格上漲影響,價格上漲,臨近月末受江蘇市場影響,價格小幅下降。浙江地區(qū)本月價格上漲,供需情況變動不大,月初隨江蘇市場價格上漲,后維持穩(wěn)定。湖北地區(qū)本月價格上漲,下游接貨尚可,氯堿企業(yè)出貨順暢,加之下游國慶節(jié)前備貨,價格上漲。內(nèi)蒙古地區(qū)月內(nèi)價格上漲,臨近月末價格略有下降,月內(nèi)下游開工有所提升,需求增加,部分本地及寧夏氯堿企業(yè)檢修,液氯供應(yīng)減少,且寧夏局部氯堿企業(yè)運(yùn)輸效率下降,內(nèi)蒙古氯堿企業(yè)出貨好轉(zhuǎn),價格上漲,臨近月末,個別氯堿企業(yè)液氯外銷量增加,下游開工不穩(wěn),需求減少,成交重心下移。就山東液氯市場來看,槽車液氯9月28日出廠價在200-350元/噸,較8月31日的100-150元/噸累計上漲100-200元/噸,截至9月28日,月均價為343.42元/噸,比8月均價272.78元/噸上漲225.90%,較去年9月均價1511.36元/噸下跌77.28%。
截至9月28日,山東地區(qū)槽車液氯主流出廠價格在200-350元/噸,瓶車液氯主流出廠價格在500-600元/噸,成交商談為主。河北地區(qū)槽車液氯主流出廠價格在300-400元/噸;河南地區(qū)槽車液氯主流出廠價格在200-400元/噸;江蘇地區(qū)槽車液氯主流出廠價格在(-100)-200元/噸;浙江地區(qū)槽車液氯主流出廠價格在400-500元/噸;安徽地區(qū)槽車液氯市場主流出廠價格在200-300元/噸;湖北地區(qū)槽車液氯主流出廠價格500-600元/噸;內(nèi)蒙古地區(qū)槽車液氯主流出廠價格在400-600元/噸;東北地區(qū)槽車液氯主流出廠價格在300元/噸。
2.2 PVC
9月國內(nèi)PVC先漲后跌,價格重心較上月小幅下移。截至9月28日,國內(nèi)電石法SG-5月均價6470元/噸,較上月均價6618元/噸跌148元/噸,跌幅2.24%,較上月跌幅增加1.79個百分點。具體來看,9月上半月PVC價格震蕩略漲,一方面是檢修企業(yè)偏多,開工負(fù)荷率處于偏低水平,需求略改善,供需處于弱平衡局面,另一方面是國內(nèi)宏觀氛圍改善,M2、新增貸款等數(shù)據(jù)均好于預(yù)期,商品氛圍有所改善;9月下半月PVC價格連續(xù)回落,主要是一方面供應(yīng)端開工負(fù)荷率提升,供需面壓力增加,社會庫存再次增加,另一方面宏觀面轉(zhuǎn)弱,房地產(chǎn)數(shù)據(jù)繼續(xù)轉(zhuǎn)差,美聯(lián)儲加息更為激進(jìn),大宗商品市場氛圍轉(zhuǎn)弱。9月PVC期貨先上漲后下跌,現(xiàn)貨與期貨走勢同步,V01基差維持區(qū)間震蕩。PVC基本面整體偏弱,但成本支撐較強(qiáng),下跌空間不大,未來預(yù)期依然不佳,基差維持140-260元/噸之間震蕩,以華東SG-5為例,9月28日V01基差在237元/噸,較上月底增加16元/噸。
3、下月市場展望
9月國內(nèi)液堿價格多以上漲為主。10月預(yù)計各地區(qū)液堿價格仍維持高位運(yùn)行。以山東地區(qū)為例,10月預(yù)計當(dāng)?shù)?2%離子膜液堿價格運(yùn)行區(qū)間在1050-1250元/噸。
供應(yīng)方面:前期檢修企業(yè)在10月基本恢復(fù)正常,且新增檢修不多,因此預(yù)計供應(yīng)量較為充足,但東部部分大型氯堿企業(yè)因出口接單情況良好,10月份需為出口備貨,液堿整體庫存壓力不大,這對液堿市場心態(tài)會帶來些許利好提振。
需求方面:據(jù)卓創(chuàng)資訊了解,10月氧化鋁(產(chǎn)能集中在山東、山西、河南、廣西、貴州、重慶、內(nèi)蒙)行業(yè)因虧損不斷擴(kuò)大,產(chǎn)能運(yùn)行率存在下調(diào)預(yù)期,預(yù)計對燒堿需求量也有減少;另外,粘膠纖維10月預(yù)計開工負(fù)荷率變化不大,維持在60%左右,對燒堿需求量相對穩(wěn)定,但粘膠纖維整體仍舊虧損,對液堿支撐力度有限;此外,10月紙漿及耗堿化工行業(yè)生產(chǎn)相對穩(wěn)定,液堿需求量變動不大。整體來看,預(yù)計10月整體下游行業(yè)對液堿的需求量穩(wěn)中小幅減少。
綜合上述供需情況,10月份國內(nèi)液堿市場在出口強(qiáng)勢帶動下,液堿價格預(yù)計會延續(xù)階段性高位堅挺,但受制于下游需求狀況仍舊平淡,對液堿市場帶來一定拖累,進(jìn)一步漲幅預(yù)計較為有限。
2022年11-12月預(yù)計液堿價格震蕩下行。11-12月,氯堿企業(yè)基本沒有檢修,開工負(fù)荷率較高,液堿供應(yīng)量增加,與此同時下游處于淡季,對液堿需求量相對較少,因此價格持續(xù)下降。整體來看,預(yù)計11-12月液堿價格震蕩下行。
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